Asset Allocation 3T 2026: Rotación, No Ruptura
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En un entorno financiero global marcado por la evolución del ciclo económico y la volatilidad, CASA Wealth Management presenta su estrategia de Asset Allocation para el tercer trimestre de 2026. Nuestra postura mantiene la exposición al riesgo pero eleva la selectividad, utilizando la caja como una palanca táctica fundamental.
Puntos Clave del Posicionamiento Estratégico
Renta Variable (Neutral / Sesgo Local Positivo): La inversión en Inteligencia Artificial (IA) ha dejado de ser una temática puramente tecnológica para transformarse en el motor del gasto de capital (capex) y del crecimiento económico global. Observamos una saludable rotación hacia sectores cíclicos, value y small caps. Localmente, mantenemos un sesgo favorable impulsado por múltiplos atractivos, recompras de acciones y dinámicas normativas.
Renta Fija (Cautela en Duración EE.UU. / Oportunidad Local): Las tasas reales son el principal factor determinante del mercado en este periodo. Mantenemos preferencia por vencimientos de corto e intermedio plazo en dólares, mientras que la Renta Fija local ofrece un perfil de retorno/riesgo más eficiente.
Alternativos y Cobertura (Diversificación Activa): Ante la ruptura de la correlación inversa tradicional entre acciones y bonos, reforzamos el uso de estrategias de Hedge Funds de retorno absoluto y activos reales como herramientas clave de protección.
Caja (Sobreponderar - 7%): Conservamos un 7% del portafolio en liquidez estratégica, garantizando rendimiento estable y la opcionalidad de rebalancear tácticamente ante episodios de volatilidad.
Nuestra tesis reafirma que la disciplina en los fundamentales y el dinamismo en la gestión son esenciales para navegar el nuevo régimen macroeconómico
