PULSO DEL MERCADO: PCE sobre 4% desata pánico en Asia y pone a la Fed en la mira

Un dato de inflación PCE que superó el 4% —máximo en tres años— fue suficiente para sacudir los mercados globales de norte a sur. Asia vivió su peor jornada del año, Europa operó en rojo generalizado y Wall Street apunta a una apertura negativa, mientras Chile resiste con matices en el IPSA y señales mixtas en su economía interna.

1. Geopolítica global y reacción de los mercados

El dato de PCE de mayo superando el 4% —máximo en tres años— desató una jornada de pánico bursátil global. Asia lideró el derrumbe: el Kospi surcoreano se hundió 5,81% y el Nikkei japonés cayó 4,15%, mientras el Shenzhen retrocedió 3,44%. Europa tampoco escapó: el DAX perdió 1,26% y el STOXX 600 cedió 1,04%. Un ataque a un petrolero en el Golfo de Omán añadió tensión geopolítica, impulsando al petróleo transitoriamente. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura negativa, con el Nasdaq liderando el repliegue con -1,33%.

Lectura rápida: El mundo reacciona con ventas masivas ante la posibilidad de nuevas alzas de la Fed. El riesgo inflacionario regresa al centro del tablero global y obliga a recalibrar portafolios con urgencia.

2. Hitos bursátiles

Apple anunció alzas de precios en iPad y MacBook, incapaz de absorber el encarecimiento de chips de memoria impulsado por la demanda de IA; Microsoft siguió sus pasos subiendo la Xbox hasta USD 150. Esto amplificó el castigo al sector tecnológico: el Nasdaq retrocede 1,33% en futuros. En Chile, el IPSA resistió con un alza de +0,29% retomando los 10.700 puntos, liderado por Falabella (+5,94%) y Banco Santander (+2,07%), aunque SQM-B cayó 3,53% tras el descenso en precios del litio.

Lectura rápida: La tecnología global paga el costo de la inflación de componentes, mientras el IPSA muestra resiliencia relativa. Falabella sorprende al alza y SQM-B acusa el golpe del litio a la baja.

3. Política monetaria y renta fija

El PCE de mayo superó el 4% con el subyacente en 3,4%, muy por encima de la meta del 2% de la Fed, reabriendo con fuerza el debate sobre nuevas alzas de tasas. Los mercados de futuros ya descuentan al menos dos subidas adicionales para fin de año. El discurso de Neel Kashkari (Fed) será clave hoy para calibrar la postura restrictiva. En Chile, Bank of America proyecta que el Banco Central mantendrá la TPM en 4,5% durante todo el año, con inflación cerrando en 4,1%.

Lectura rápida: La inflación estadounidense no da tregua y fuerza a recalibrar las apuestas de recortes monetarios. En Chile, la TPM se mantendría anclada en 4,5%, según BofA, en un entorno de presión global persistente.

4. Macroeconomía local y reformas

Bank of America recortó su proyección de PIB chileno a apenas 1,4% para este año, lejos del optimismo oficial, aunque prevé un rebote al 3% en 2027. Las ventas minoristas de mayo crecieron solo 1,5% real —impulsadas por el Día de la Madre y el CyberDay—, con una contracción acumulada de -0,4% entre enero y mayo. En paralelo, el Senado aprobó en general la megarreforma económica: Hacienda confirmó cláusulas de invariabilidad tributaria para grandes inversionistas y anunció una baja de más de $100 en las bencinas si el crudo se mantiene estable.

Lectura rápida: El panorama económico chileno sigue complejo: consumo débil, crecimiento ajustado y presión fiscal. La aprobación de la megarreforma abre una señal política, pero los fundamentos aún no despegan.

5. Mercado financiero chileno

El IPSA cerró en 10.706,25 puntos (+0,29%), recuperando terreno pese al ruido externo. El tipo de cambio completó su séptima jornada depreciativa para el peso, cerrando algo sobre los $921 por dólar (+0,23%), aunque el billete verde cedió frente a sus pares (-0,16%) rompiendo su racha apreciativa. El cobre aportó alivio al recuperar los USD 6 por libra (+0,48%). La UF se ubica en $40.809,44. Una nueva normativa de pago mínimo en tarjetas de crédito comenzará a afectar márgenes e ingresos por intereses de la banca y el retail financiero.

Lectura rápida: El IPSA resiste, pero el peso sigue bajo presión. El cobre entrega una señal positiva recuperando los USD 6, mientras la nueva regla de tarjetas reordena el negocio crediticio local.

Indicadores del día

En CASA Wealth Management te ayudamos a tomar decisiones informadas. Conversemos sobre cómo invertir.

Fuentes Informativas Consultadas: elmartutino.cl, El pulso, Emol, El Pulso, Reuters, AOL / Reuters